香港科技大学金融硕士核心课程摘要

香港科技大学的金融理学硕士(MFin)项目源于2019年投资管理硕士(MSc IM)和金融分析硕士(MSc FA)项目的整合。这两个项目都被金融专业人士广泛认为是首要的学术项目。金融硕士项目将从公司金融、量化和计算技能、投资分析和金融衍生品等课程的坚实基础开始，这些课程是特许金融分析师(CFA)、特许另类投资分析师(CAIA)和金融风险管理(FRM)考试课程的核心科目。接下来我们就一起了解一下金融硕士核心课程的主要内容吧！

1、FINA 5120公司金融(2学分)

课程内容涵盖：现金流估值(现金流、年金和永久财产的PV)、债券估值、使用股息贴现模型的股票估值、资本预算决策(NPV、IRR、回收期)、资本结构、债务使用限制(权衡模型)、债务和权益成本估算、WACC和终值。

2、FINA 5210投资分析(2学分)

投资分析基本概念介绍。第一部分涵盖了风险和回报的权衡，投资组合多样化，以及现代投资组合理论，包括资本资产定价模型和套利定价理论。第二部分涵盖了基本的分析工具，用于分析固定收益证券。主题包括利率和收益曲线数学，持续时间和凸性。

3、FINA 5250金融实证方法(2学分)

该课程介绍了金融实证调查的技术，研究了基于资产定价和公司财务模型的最新实证研究结果。课程包括下列计量经济学主题的精选：描述统计学、多元回归；Fama-MacBeth两遍方法论；假设检验；省略变量和错误设定；工具变量为非外生变量；时间序列模型；广义矩(GMM)估计方法。学生将应用这些技术来研究资产回报的可预测性、市场效率的测试和其他资产定价模型。课程将强调以下因素对经济解释和统计测试的影响：时变风险和回报、自相关和互相关金融数据、内生性和数据窥探问题、事件研究方法、使用投资组合和单个资产的线性因子模型测试。

4、FINA 5290衍生产品分析(2学分)

课程介绍了衍生工具的基本特征，如远期、期货、期权和互换。主题包括期货和远期合同的定价、远期现货基差风险、期权策略、看跌期权平价以及布莱克-斯科尔斯模型。还讨论了利率和货币互换的发展和使用。

5、FINA 5360固定收益分析(2学分)

课程内容涉及固定收入投资组合管理的技巧和固定收入衍生产品的介绍。主题包括期限结构理论、收益率曲线拟合技术和收益率曲线交易策略、投资组合绩效评估、浮动利率证券、远期利率协议、债券和利率期货以及利率互换。

总的来说，香港科技大学金融硕士项目将为学生提供职业发展和持续职业发展所需的前沿金融知识和技能，以满足行业不断增长的专业需求。