Calculate Jensen’s Alpha with Excel有懂的老师吗？

我们可以辅导Calculate Jensen’s Alpha的作业，同学可以先把作业发给我们课程老师评估一下，同学可以先把这次作业提交了，后续看再约老师辅导其他课程和作业。

Jensen的阿尔法指数是一种风险调整的业绩基准，它告诉你积极管理的投资组合的回报比市场回报高多少或低多少。

Jensen的Alpha(通常缩写为Alpha)理论起源于上世纪60年代末，最初被用来评估积极基金经理的选股技巧。

阿尔法值为正意味着投资组合跑赢了市场，而阿尔法值为负值则表示表现不佳

如果基金经理的阿尔法值为负，而贝塔值大于1，则会增加投资组合的风险，但其表现却逊于市场

谨慎的选股和金融工程意味着投资者可以在不影响的情况下将alpha加入投资组合。

According to the Capital Asset Pricing Model, Alpha is defined by this equation

alpha = rs – [rf + β (rb – rf)]

where rs is the expected portfolio return, rf is the risk-free rate, β is the portfolio beta, and rbis the market return. Beta describes the volatility of the portfolio with respect to that of the wider market, and is calculated with this equation

The market return is usually described by the expected return of an index fund, like the FTSE or S&P500.

以上是关于Calculate Jensen’s Alpha with Excel的一些内容介绍，具体的作业还是需要同学联系我们的授课老师进行讲解辅导的。