英国曼彻斯特大学Advanced Finance Theory课程哪些内容是重点？

英国曼彻斯特大学Advanced Finance Theory课程重点介绍了动态经济中均衡资产价格的各个方面。这门课的主要目的是让同学能够理解主流资产定价理论的关键要素，并系统了解资产定价模型的含义和实证实施。下面是对课程重点的进一步梳理。

一、课程重点梳理

Advanced Finance Theory介绍了作为金融研究发展基础的主流资产定价理论，并提供了对资产定价模型如何正式构建和测试的理解。课程要求同学对微积分、概率论、随机过程和矩阵代数有实际的理解。同时还需要股票、债券和衍生品的基本知识。这是因为这些知识在课程中基本都会用到。课程涵盖的重点主题如下：

1、效用偏好

2、均值-方差理论与CAPM

3、CAPM和多因素模型的实证检验

4、随机折扣因子

5、一般均衡和阿罗-德布鲁经济

6、动态规划

7、基于消费的资产定价

8、基于生产的资产定价

二、推荐阅读材料

1、课前阅读：Chapter 1-2 and Appendices, Munk, Claus, “Financial Asset Pricing Theory”, Oxford University Press 2013.

2、核心教材：Munk, Claus, “Financial Asset Pricing Theory”, Oxford University Press 2013.

3、补充阅读：Back, Kerry, “Asset Pricing and Portfolio Choice Theory”, 2nd edition, Oxford University Press 2017.

综上所述，曼彻斯特大学的Advanced Finance Theory课程旨在让同学深入接触到负责任且可持续的投资问题、机遇和挑战，并参与讨论和设计能够带来投资回报和资金流的投资流程、产品和实践。这门课将通过Problem sets对同学进行评估，内容涉及定性和定量问题，需要计算机编程。课程作业的详细反馈(形成性和总结性)将通过Blackboard提供。如果同学在学习过程中有任何问题，可以随时来问我们。